What Is the Future of Mortgage Rates?
Nous, à mortgage visons think, L'une des questions les plus fréquemment posées est de savoir ce que l'on peut attendre des taux hypothécaires à l'avenir. Nous bénéficions actuellement de taux hypothécaires parmi les plus bas de l'histoire, mais pour combien de temps ?
Pour la majorité de l'année 2021, les taux hypothécaires fixes ont été assez constants. La seule exception a eu lieu fin février et début mars, lorsque les taux fixes ont augmenté de 0,40 % en l'espace de quelques semaines. Les taux hypothécaires fixes pour les hypothèques assurées et assurables sont restés inférieurs à 2 % malgré cette hausse. Pour mettre cela en contexte, le taux fixe le plus bas sur cinq ans jusqu'en 2020 était de 2,14 %. Il a fallu une pandémie pour les ramener à moins de 2 %.
Qu'est-ce qu'un prêt hypothécaire à taux fixe ?
A fixed-rate mortgage (FRM) est un prêt dont le taux d'intérêt sur le billet reste constant pendant toute la durée du prêt, par opposition aux prêts dont le taux d'intérêt fluctue ou "flotte". Par conséquent, le montant des paiements et les conditions du prêt sont fixes, et la personne responsable du remboursement du prêt bénéficie d'un paiement unique et constant et de la possibilité d'organiser son budget en conséquence.
Depuis le début du mois d'avril, les taux hypothécaires fixes diminuent progressivement, mais seulement de façon modeste. La plus récente baisse de taux a eu lieu cette semaine, le taux fixe le plus bas sur 5 ans pour un prêt hypothécaire assuré tombant à 1,64 %. Selon votre situation, les taux hypothécaires fixes sur 5 ans varient entre 1,64 % et 2,14 %. Plus d'informations sur Hypothèque à court terme VS à long terme
Qu'est-ce qu'un prêt hypothécaire à taux variable ?
Tout au long d'un prêt hypothécaire à taux variable, le taux préférentiel de la Banque CIBC changera. Votre paiement régulier restera le même, mais votre taux d'intérêt fluctuera en fonction des conditions du marché. Cela a une incidence sur le montant du capital que vous remboursez chaque mois. Lorsque les taux d'intérêt des prêts hypothécaires à taux variable baissent, une plus grande partie de votre versement mensuel est appliquée à la dette. Par ailleurs, si les taux d'intérêt augmentent, une plus grande partie de votre paiement sera consacrée aux intérêts.
Alors que le taux préférentiel est resté stable tout au long de l'année 2021, les remises à taux variable ont augmenté de 0,30 % depuis le début de l'année. Pour une période assurée de trois ans, cela réduit le taux variable le plus bas au taux préférentiel -1,46 % (0,99 %). Selon votre situation, les hypothèques à taux variable vont de 0,99 % à 1,40 %.
Projections- Bank of Canada
Since January, long-term government bond rates have grown from 0.3 percent to 1.0 percent. Mortgage rates have risen by around a half-percentage point as a result of this.
As a result of an improved forecast for the Canadian economy, the Bank of Canada (BoC) signaled in May that it would start hiking short-term interest rates in late 2022. The Bank of Canada confirmed this economic and rate outlook in its June release.
By historical standards, 5-year mortgage rates are likely to remain low, but they are expected to rise.
The Bank of Canada has stated that variable interest rates would remain low until the economy has recovered and inflation has reached about 2%. That’s fantastic, but it hasn’t stopped fixed mortgage rates from skyrocketing. While low rates are supposed to help borrowers weather the storm, it appears that many Canadians are using them to buy bigger houses. The expectation of continued low-interest rates indicates that the economy will not fully recover until late 2022. Learn more about How Useful Are Free Credit Scores When Applying for a Mortgage?
The Bank of Canada will largely follow the lead of the Federal Reserve of the United States, which is not forecast to raise interest rates until 2023. It’s unusual for Canada to take the lead on interest rate changes. We may expect the Canadian dollar to start closing the gap against the US if they stick to their word and climb ahead of the US dollar. A stronger Canadian dollar makes us a less appealing trading partner, reducing our export opportunities.
Conclusion
There aren’t expected to be any significant changes in fixed or variable rates for the rest of 2021. No discernible movement is not the same as no movement at all. Rates can fluctuate in both directions. The pandemic and the economy continue to be fraught with uncertainty. Rates will remain low as long as there is uncertainty. While mortgage rates will eventually rise, no big fluctuation is expected. Anything can happen, and only time will tell.
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